Por que os Pros Daytrade Futures As poderosas vantagens de negociar o E-Mini SampP 500 Futures over Stocks, ETFs e Forex Alguma vez você já se perguntou por que muitos comerciantes preferem futuros sobre ações e Forex? Se sua resposta for sim e você está interessado em fazer o Daytrading, isso é Definitivamente um artigo, você deve demorar um minuto para ler. Não se engane, há riscos substanciais envolvidos no dia-a-dia dos futuros e não é adequado para todos os investidores, mas eu sinto que os 20 pontos seguintes demonstram as vantagens particulares de oferecer o E-mini SampP 500 sobre ações de negociação, Forex e ETFs como SPDRs E QQQs. 1. Mercado eficiente Durante as horas normais de mercado, os futuros Emini SampP 500 (ES) têm um spread de oferta e solicitação de tipicamente 1 tick ou 12,50 por contrato. Com um valor atual do contrato aproximado de cerca de 50.000, que sai para .025 do valor do contrato, que é um dos melhores spreads no mundo comercial. Este spread deve ser considerado seu custo de entrada (não muito diferente de comissões) para entrar e sair do mercado. Quanto maior a propagação, mais o comércio deve se mover em seu favor, apenas para você chegar ao ponto final. Dependendo do par de ações ou de moeda que você está negociando, o spread de oferta e solicitação pode ser muito maior. Além disso, uma vez que as empresas Forex criam o mercado e, portanto, o spread bid-ask, eles podem ampliá-lo para o que achar adequado. Mesmo quando as empresas Forex anunciam um spread fixo, eles geralmente se reservam o direito de ampliar quando acharem que são adequados. Normalmente, esse spread é de 15 a 50, dependendo do par de moedas e das condições de mercado. 2. Troca regulada central Todos os negócios ES são feitos através da Chicago Mercantile Exchange e suas empresas membros, onde todas as negociações são registradas em um horário e vendas oficiais. Todos os negócios são disponibilizados ao público em primeiro lugar, primeiro a ser servido e os negócios devem seguir as regras de CME Clearing, juntamente com as regras rígidas CFTC e NFA. Os negócios de Forex ocorrem no balcão, (fora de qualquer piso de câmbio ou computador) onde não há troca centralizada com um relatório de tempo e vendas para comparar seu preenchimento. Os comerciantes com diferentes empresas podem experimentar preenchimentos diferentes mesmo quando os negócios são executados simultaneamente. Ainda mais alarmante é que, em alguns casos, a empresa de corretagem Forex, você tem uma conta, leva o outro lado do seu comércio e, portanto, está apostando contra você. Mesmo para negociações de ações, muitas firmas de corretagem de ações direcionam seus negócios para corretores que lhes dão um corte de cabelo, um desconto ou um reembolso para o seu pedido ou eles vão para piscinas escuras ou são mostrados para os comerciantes flash antes disponibilizados ao público. Novamente, isso pode se tornar um conflito de interesses, pois seu pedido pode não estar obtendo a melhor execução possível. 3. Comissões de ES de baixa comissão são apenas 1.99 (não incluindo taxas de câmbio, NFA ou dados) por lado e comerciantes maiores podem até alugar uma associação para reduzir ainda mais suas taxas. Esse baixo custo de transação permite que os daytraders entrem e saem do mercado sem que as comissões reduzam significativamente seus lucros, mas é claro que quanto mais você negociar, isso afetará sua linha de fundo. Enquanto a maioria das empresas Forex não cobram uma comissão divulgada, eles ganham o dinheiro criando seu próprio spread bidask e levando o outro lado do seu comércio, geralmente custando muito mais do que os custos de transação do ES. A corretora média de ações de desconto cobra 5-10 por comércio, o que pode realmente comer em seus potenciais lucros de daytrading. 4. Negociação de Nível II Você pode ver as 10 melhores ofertas e 10 melhores consultas junto com o volume associado em tempo real e você permite a colocação do seu pedido a qualquer preço que desejar ao negociar o ES. Esta transparência das ordens dos mercados permite que os comerciantes da ES vejam onde e quantos pedidos foram colocados à frente deles. Para os daytraders de curto prazo, essa informação pode ser muito valiosa e pode ser usada como indicação de futuros movimentos do mercado. A maioria das plataformas Forex não oferecem preços de tipo Nível II e, para os poucos que o fazem, uma vez que não existe um mercado centralizado, são apenas as encomendas que essa empresa tem para acessar e não o mercado inteiro. Além disso, a maioria das empresas Forex não permitem que você faça um pedido dentro de alguns carrapatos do último preço ou entre os spreads lançados da bidask, limitando ainda mais suas habilidades de negociação. 5. Praticamente 24 horas de negociação O mercado de futuros da ES está aberto a partir de domingo à noite em 5p CST até sexta-feira à tarde em 3: 15p (fecha de 3: 15p-3: 30p e também fecha todos os dias de 4: 30-5p para manutenção). Isso permite que você entre, saia ou tenha ordens trabalhando para proteger suas posições quase 24 horas por dia, mesmo que você dorme. Mesmo com as negociações pré e pós-mercado, o mercado de ações está aberto menos de 12 horas por dia e a liquidez durante essas sessões nem sempre é boa. 6. Tudo na Negociação Eletrônica Não existe um fosso comercial para o ES, o que significa que não há fabricantes de mercado, nem moradores nem corretores de piso e todas as encomendas são combinadas por um computador de acordo com o primeiro a chegar primeiro, por maior ou pequeno que seja. estamos. Isso significa que todos os comerciantes vêem o mesmo mercado de nível II e o bidask se espalha com a mesma chance de atingi-los. Embora a maioria das empresas de Forex ofereçam negociação eletrônica, alguns aprovam manualmente cada pedido em uma mesa de negociação porque são fabricantes de mercado contra suas ordens. Muitas vezes, os comerciantes maiores recebem tratamento preferencial e melhores spreads de bidask. 7. Alavancagem Claro que mais alavancagem é uma espada de dois gumes, uma vez que uma maior alavancagem equivale a um risco maior, mas um contrato Emini SampP atualmente tem um valor aproximado de 65.000 e pode ser daytrade por apenas 500 que é 1 do seu valor total (sobre Alavanca de 100: 1). Mesmo que você mantenha a posição durante a noite, a margem corrente durante a noite é de apenas 5,625, o que ainda é inferior a 10. Não todas as ações e ETFs estão disponíveis para serem negociados na margem, e os que podem exigir pelo menos 50 margens para fazê-lo. As empresas de Forex regulamentadas nos Estados Unidos não podem oferecer mais de 50: 1 alavancagem nos principais pares de moedas e 20: 1 nas outras moedas. Essa exigência de margem alta pode ser muito limitada para os daytraders que estão apenas procurando pequenos movimentos do mercado. 8. Sem encargos de juros Para futuros negociando as margens daytrade e posição não exigem que você pague qualquer interesse no restante dos fundos. Os 500 postados para daytraders são obrigações de desempenho e os comerciantes não pagam juros sobre o valor restante do contrato de futuros da ES. Não é necessário nenhum tipo especial de conta de negociação de futuros para poder aproveitar as margens daytrade. Os comerciantes de ações normalmente devem se inscrever para uma conta especial para poder fazer o daytrade e comercializar a margem e para aqueles que podem usar a 50 margem, eles precisam pagar juros sobre os outros 50 que estão emprestando. O Forex tem um custo de transporte associado a sua negociação, o que significa que os juros podem ser cobrados ou pagos nas posições adotadas, mas, no final, esse interesse é visto como um fluxo de receita para corretores de Forex e funciona em sua vantagem. 9. Não há contas Daytrade de prazo de padrão Day Trader Rule que podem ser abertas com apenas 3.000 e não têm nenhuma Regra Daytrader Padrão associada a elas. É claro que apenas o capital de risco deve ser usado, independentemente do valor que você escolher para começar. A SEC descreve um comerciante de ações que executa 4 ou mais daytrades em 5 dias úteis, desde que o número de daytrades seja mais de seis por cento da atividade de negociação total do cliente para esse mesmo período de cinco dias, como Daytrader de Padrão. Como Daytrader de Padrão, é necessário que você tenha um capital inicial mínimo de 25.000 e não pode cair abaixo deste valor. 10. Liquidez Os futuros de Emini SampP negociam cerca de 2 milhões de vezes ao dia, o que permite uma ótima ação de preços, volatilidade e rápida execução. Com um valor aproximado atual de 50.000, é mais de 100 bilhões trocando de mão todos os dias de negociação. Nem todos os estoques e os mercados de Forex são tão líquidos, o que significa que os movimentos podem ser instáveis e erráticos, tornando o dia mais difícil. As empresas de Forex gostam de fazer a afirmação de que o mercado de câmbio no mercado de balcões comercializa mais de um trilhão de dólares em volume por dia, mas a maioria das pessoas não percebe que na maioria dos casos você apenas negociou contra os corretores que negociavam em vez do verdadeiro mercado interbancário . 11. Vantagens fiscais Os comerciantes de futuros dos EUA têm consequências fiscais favoráveis para os comerciantes de curto prazo, uma vez que os lucros futuros são tributados 6040, o que significa que 60 do ganho são tributados na taxa máxima de 15 (semelhante aos ganhos de longo prazo) e os outros 40 são Tributado a uma taxa máxima de 35 como renda ordinária. As posições de títulos detidas por menos de 12 meses são consideradas ganhos de curto prazo e tributadas em 35. Claro que a situação de todos os impostos é diferente e deve consultar um contador licenciado para sua situação específica. 12. Diversificação Ao negociar um índice de ações como os futuros da Emini SampP, seu risco de notícia está espalhado por todo o mercado. Se um relatório ou um rumor surgirem em um estoque individual, ele deveria ter muito pouco impacto em todo o índice que você está negociando. Quando você toma uma posição em um estoque individual, é suscetível ao risco específico de estoque, que pode ocorrer sem aviso prévio e com consequências violentas. 13. Segurança dos Fundos Quando você troca o ES, você está negociando com uma empresa membro da Associação Nacional de Futuros (NFA) da Commodity Futures Trading Commission (CFTC) e está sujeita às regras de fundos segregados pelo cliente estabelecidas pelo governo dos EUA. Mesmo com as empresas de Forex regulamentadas dos EUA, os fundos não são considerados segregados, então, se uma empresa regulamentada vai à falência, os fundos dos clientes não recebem as mesmas proteções que estão no mercado de futuros. Muitos comerciantes de futuros da ES apenas rastreiam o mercado ES e acham que é o único gráfico que precisam seguir. Sempre há oportunidades e grande volume durante o dia de negociação. Quando as grandes instituições ou comerciantes querem assumir uma posição no mercado ou proteger um portfólio, eles costumam recorrer aos mercados de futuros para fazer isso de forma rápida e eficiente. Portanto, por que não comercializar o mercado, o comércio Big Boys A maioria dos comerciantes concorda que ações individuais e, portanto, o mercado como um todo segue os índices de futuros, e não o contrário. Na verdade, muitos comerciantes de ações terão um gráfico de futuros Emini ao lado do estoque que eles estão seguindo. Como um comerciante de ações ou Forex, você precisará verificar dúzias de ações ou pares de moedas para oportunidades. Muitas vezes, as ações específicas caem fora do favor, portanto, o volume e, portanto, as oportunidades se secam e os comerciantes são forçados a encontrar um novo estoque para negociar. 15. Go Short Não há regras para evitar o ES, os comerciantes simplesmente vendem o contrato ES com a esperança de comprá-lo mais tarde a um preço mais baixo. Não há requisitos ou privilégios especiais para os quais você precisa pedir seu corretor de futuros. A maioria dos corretores de bolsa exige uma conta especial com requisitos mais elevados para que você possa ficar curto. Algumas ações não são negociáveis, ou tem ações limitadas que podem ser em curto prazo. Além disso, as regras de up-tick podem ser reforçadas e, no passado, o governo colocou proibições temporárias sobre ações que podem ser em curto prazo. 16. Correlação direta Em média, os futuros da ES estão diretamente correlacionados ao índice subjacente SampP 500 no curto e longo prazos. Se você retirar um gráfico de futuros Emini SampP 500 e compará-lo com o gráfico de índice SampP 500, eles quase devem parecer idênticos. Os ETF ponderados duplos ou triplos não rastreiam o SampP com precisão em períodos mais longos, e alguns ETFs de moeda têm riscos de crédito associados a eles, o que pode dificultar sua correlação. 17. Mercado profundo O índice SampP 500 é composto por ações negociadas de forma muito ativada com algumas das maiores capitalizações de mercado e com centenas de bilhões de dólares investidos de alguma forma neles. Com valores de dólar tão altos e alto volume de negócios, seria muito difícil manipular seus movimentos. Por outro lado, às vezes é fácil mover ou mesmo manipular um estoque em particular e até mesmo um mercado de moeda estrangeira. George Soros foi acusado de destruição intencional do preço da libra britânica e as moedas da Tailândia e da Malásia e muitos promotores de ações, fabricantes de insiders e mercados foram condenados por manipular ações. 18. Grandes jogadores Os velhos adágios seguem os meninos grandes e o dinheiro inteligente geralmente é verdadeiro quando se trata de negociação, e gerentes de dinheiro grande, fundos de pensão, comerciantes institucionais, etc. tendem a ser comerciantes muito ativos nos mercados de futuros. O contrato de futuros SampP 500 geralmente é reconhecido como o principal padrão de referência para os movimentos do mercado de ações subjacentes. A maioria dos ativos negociadores de capital admite que eles primeiro olham para os futuros do índice para uma indicação do estoque que eles estão negociando pode estar fazendo, então por que não apenas trocar o líder do mercado, os futuros Emini 19. Volume Volume de Análise pode ser um dos Os indicadores mais úteis que um comerciante pode usar, essas pequenas linhas na parte inferior do gráfico não são apenas para parecer bonitas, elas devem ser usadas como outra indicação da validade ou falta dela, de um movimento particular. Em outras palavras, combinado com outros indicadores e o volume de padrões de gráfico pode ser usado para confirmar uma mudança no mercado. A maioria dos técnicos do mercado concordaria que um movimento feito em volume relativamente leve não é tão significativo quanto um movimento feito em volume pesado e deve ser tratado de acordo. Uma vez que o mercado Forex é sobre o contador (OTC), não há troca centralizada, nenhum lugar onde os negócios ocorrem, portanto, não há registro exato de volume e a maioria, se não todos, os gráficos Forex não mostrarão qualquer indicação de volume . Então, o que parece ser um movimento significativo em um gráfico de Forex, pode ser apenas um movimento falso em baixo volume e não pode ser filtrado se você estivesse olhando para um gráfico Forex. 20. Confiabilidade de Compensação Durante o Crash Flash de 6 de maio de 2010, os futuros de Emini SampP continuaram a negociar dentro de um intervalo de preços razoável, refletindo o que o índice SampP 500 de caixa estava indicando. Não foram negociados negócios nos futuros Emini SampP e todas as negociações foram canceladas. De acordo com o estudo conjunto da SEC e da CFTC, os ETFs constituíram 70 dos valores mobiliários com operações que foram posteriormente canceladas. Além disso, havia cerca de 160 ETFs que perderam temporariamente quase todo o seu valor e 27 de empresas de fundos tinham títulos com trades quebrados. Se você tivesse comprado ou vendido durante este evento, você poderia ter sido notificado depois que o mercado fechou que seu comércio não era mais bom e deixado com conseqüências potencialmente perigosas. Como você provavelmente já conhece a negociação é bastante difícil, então por que escolher um mercado onde as chances são mais empilhadas contra você antes mesmo de colocar seu primeiro pedido. Os 20 pontos acima mencionados claramente tornam o E-Mini SampP 500 futuros a melhor escolha para os daytraders e lhe dará mais bang para o seu dinheiro. Antes de trocar futuros, entretanto, certifique-se de que eles são apropriados para você e que você use apenas capital de risco. Comerciantes de dia de destino Se um comerciante de dias faz quatro ou mais negócios de dia em um período de cinco dias úteis, a conta será rotulada imediatamente Como uma conta comercial do Pattern Day. Certas limitações serão então aplicadas com base no patrimônio da conta. (O patrimônio da conta é o valor do caixa que existiria se todas as posições da conta fossem fechadas. Este também é conhecido como valor de liquidação.) Um tradutor de dia de padrão é aquele que comercializa a mesma segurança quatro ou mais vezes por dia (compra e Vende) durante um período de cinco dias, e para quem os negócios do mesmo dia compõem pelo menos 6 da sua atividade para esse período. De acordo com a regra, os comerciantes são obrigados a manter um mínimo de 25.000 em suas contas e será negado o acesso aos mercados se o saldo estiver abaixo desse nível. Há também restrições sobre o valor em dólares que podem trocar a cada dia. Se eles ultrapassarem o limite, eles receberão uma chamada de margem que deve ser cumprida dentro de três a cinco dias. Além disso, todos os depósitos que eles fazem para cobrir uma chamada de margem devem permanecer na conta por pelo menos dois dias. As regras do tradutor do dia do padrão foram adotadas em 2001 para atender as contas de dia e de margem. As regras da Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) entraram em vigor em 27 de fevereiro de 2001 e foram baseadas em mudanças propostas pela Bolsa de Valores de Nova York (NYSE), pela Associação Nacional dos Comerciantes de Valores (NASD) e pela Autoridade de Regulação da Indústria Financeira (FINRA ). As mudanças aumentaram os requisitos de margem para os comerciantes do dia e definiram um novo termo, comerciante do dia do padrão. As regras eram uma alteração à Regra 431 da NYSE existente, que não conseguiu estabelecer requisitos de margem para os comerciantes do dia. 13 Benefícios para os comerciantes do dia do padrão Se o comerciante do dia do padrão pode manter o requisito de saldo mínimo de 25.000, existem certos benefícios para este tipo de conta. O aumento do acesso à margem - e, portanto, a alavancagem aumentada - pode ser um deles. Para contas de comércio não padrão com acesso padrão à margem, os comerciantes podem manter posições em valor até o dobro do valor da sua conta. Por exemplo, se a conta tiver 30 mil em dinheiro, o comerciante pode comprar até 60 mil em estoque. O comerciante usa os 30.000 e a corretora empresta ao comerciante os 30.000 restantes na margem e cobra juros sobre o empréstimo. As contas comerciais do dia do padrão terão acesso a aproximadamente o dobro do valor da margem padrão ao negociar ações. Isso é conhecido como Day Trading Buying Power e o valor é determinado no início de cada dia de negociação. Quando negociar estoque, Day Trading Buying Power é quatro vezes o valor em dinheiro em vez do valor de margem normal citado acima. Assim, no exemplo anterior, o comerciante poderia negociar até 120 mil em estoque. A alavancagem e a margem são ferramentas de negociação e são destinadas a ser usadas com sabedoria. Financeiramente falante, a alavancagem é quando uma pequena quantidade de capital é capaz de controlar um bem ou grupo de ativos muito mais caro. Ao negociar e investir, a alavancagem tem a capacidade de ampliar o conjunto de habilidades do comerciante. Se o comerciante é adepto e capaz de lucrar durante a negociação, alavancagem (margem) pode ajudar o comerciante a obter lucros mais rápido e em quantidades maiores. Cuidado para os comerciantes do dia do padrão Se os comerciantes não são proficientes, as perdas serão acumuladas mais rapidamente e em maiores quantidades ao usar a margem. Quando um dia de comerciante negocia com fundos emprestados (marginday trading trading power) é possível perder mais do que o investimento inicial. Uma queda no valor das ações compradas pode fazer com que a corretora exija capital adicional para manter a posição. A ausência de uma infusão de capital adicional imediata pode fazer com que o corretor liquida as posições do cliente, a seu critério.
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